Bollinger Bånd Funksjon

Bollinger Bands Egenskaper Handelsbånd, som er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt, er prisens virkning nær kanten av konvolutten som vi er interessert i. De er en av de mest kraftige konseptene som er tilgjengelige for teknisk basert investor, men de, som det vanligvis antas, gir absolutt kjøp og salgssignaler basert på pris som berører båndene. Hva de gjør er å svare på det staude spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Bevæpnet med denne informasjonen, kan en intelligent investor kjøpe og selge beslutninger ved hjelp av indikatorer for å bekrefte prishandlingen. Men før vi begynner, trenger vi en definisjon av hva vi har å gjøre med. Handelsbånd er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en quotenvelope. quot Det er prisutviklingen nær kantene på konvolutten som vi er spesielt interessert i. Den tidligste referansen til handelsbånd jeg har kommet over i teknisk litteratur er i fortjeneste magi av lager transaksjon timing forfatter JM Hursts tilnærming involvert tegning av glatt konvolutter rundt prisen for å hjelpe i syklus identifikasjon. Figur 1 viser et eksempel på denne teknikken: Merk spesielt bruken av forskjellige konvolutter for sykler av forskjellige lengder. Den neste store utviklingen i ideen om handelsbånd kom i midten av slutten av 1970-tallet, da konseptet om å flytte et bevegelige gjennomsnitt opp og ned med et visst antall poeng eller en fast prosentandel for å skaffe en konvolutt rundt prisen, ble populær, en tilnærming det er fortsatt ansatt av mange. Et godt eksempel vises i figur 2, hvor en konvolutt er konstruert rundt Dow Jones Industrial Average (DJIA). Gjennomsnittet som brukes er et 21-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Bandene skiftes opp og ned med 4. Prosedyren for å lage et slikt diagram er greit. Først må du beregne og plotte ønsket gjennomsnitt. Beregn deretter øvre bandet ved å multiplisere gjennomsnittet med 1 pluss valgt prosent (1 0,04 1,04). Deretter beregner du nedre båndet ved å multiplisere gjennomsnittet med forskjellen mellom 1 og den valgte prosent (1 - 0.04 0.96). Til slutt, plott de to bandene. For DJIA er de to mest populære gjennomsnittene de 20 og 21-dagers gjennomsnittene, og de mest populære prosentene er i området 3,5 til 4,0. Den neste store innovasjonen kom fra Marc Chaikin fra Bomar Securities, som i å forsøke å finne markedet for å sette båndbredder i stedet for den intuitive eller tilfeldige valgmetoden som ble brukt tidligere, antydet at båndene skulle være konstruert for å inneholde en fast prosentandel av dataene i løpet av det siste året. Figur 3 viser denne kraftige og fremdeles svært nyttig tilnærming. Han stakk med 21-dagers gjennomsnittet og foreslo at bandene burde inneholde 85 av dataene. Båndene blir således flyttet opp 3 og ned ved 2. Bomar-bånd ble resultatet. Bredden på båndene er forskjellig for de øvre og nedre båndene. I en vedvarende tyrenflyt vil den øvre båndbredden ekspandere og den nedre båndbredden vil trekke seg sammen. Det motsatte gjelder i et bjørnmarked. Ikke bare varierer den totale båndbredden over tid, forandringen rundt gjennomsnittet endres også. Å spørre markedet hva som skjer er alltid en bedre tilnærming enn å fortelle markedet hva de skal gjøre. På slutten av 1970-tallet, mens handel med warrants og opsjoner og tidlig på 1980-tallet, da indeksopsjonshandelen startet, fokuserte jeg på volatilitet som nøkkelvariabelen. Til volatilitet så vendte jeg meg om igjen for å skape min egen tilnærming til handelsband. Jeg testet noen volatilitetsmålinger før du velger standardavvik som metode for å sette båndbredde. Jeg ble spesielt interessert i standardavvik på grunn av følsomheten for ekstreme avvik. Som et resultat er Bollinger Bands ekstremt rask å reagere på store trekk i markedet. I figur 5 er Bollinger Bands plottet to standardavvik over og under et 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Dataene som brukes til å beregne standardavviket, er de samme dataene som de som brukes til det enkle glidende gjennomsnittet. I utgangspunktet bruker du bevegelige standardavvik til plottbånd rundt et glidende gjennomsnitt. Tidsrammen for beregningene er slik at den er beskrivende for mellomtidsutviklingen. Legg merke til at mange reverseringer forekommer i nærheten av båndene og at gjennomsnittet gir støtte og motstand i mange tilfeller. Det er stor verdi i å vurdere ulike pristiltak. Den typiske prisen, (høy lavt nært) 3, er et slikt tiltak som jeg har funnet å være nyttig. Den veide lukke, (høy lav nært nær) 4, er en annen. For å opprettholde klarhet, vil jeg begrense diskusjonen om handelskanaler til bruk av sluttpriser for bygging av band. Mitt primære fokus er på mellomliggende sikt, men kort - og langsiktige applikasjoner fungerer like bra. Fokus på mellomstrenden gir en bruk av kort - og langsiktige arenaer til referanse, et uvurderlig konsept. For aksjemarkedet og individuelle aksjer. en 20-dagers periode er optimal for beregning av Bollinger Bands. Det er beskrivende av mellomtidsutviklingen og har oppnådd bred aksept. Den kortsiktige trenden virker godt betjent av 10-dagers beregninger og den langsiktige trenden med 50-dagers beregninger. Gjennomsnittet som er valgt, bør være beskrivende for den valgte tidsrammen. Dette er nesten alltid en annen gjennomsnittlig lengde enn den som viser seg mest nyttig for crossover kjøper og selger. Den enkleste måten å identifisere riktig gjennomsnitt er å velge en som gir støtte til korrigering av det første trekket opp fra bunnen. Hvis gjennomsnittet trengs av korreksjonen, er gjennomsnittet for kort. Hvis korrigeringen i sin tur faller under gjennomsnittet, er gjennomsnittet for langt. Et gjennomsnitt som er riktig valgt, gir støtte langt oftere enn det er ødelagt. (Se figur 6.) Bollinger Bands kan brukes på praktisk talt ethvert marked eller sikkerhet. For alle markeder og problemstillinger vil jeg bruke en 20-dagers beregningsperiode som utgangspunkt og bare gå bort fra det når omstendighetene tvinger meg til å gjøre det. Når du forlenger antall involverte perioder, må du øke antall standardavvik som er ansatt. På 50 perioder er to og tiende standardavvik et godt utvalg, mens på ti perioder en og en tiendedel gjør jobben ganske bra. 50 perioder med 2,1 standardavvik 10 perioder med 1,9 standardavvik Upper Band 50-dagers SMA 2.1 (s) Middle Band 50-dagers SMA Lower Band 50-dagers SMA - 2.1 (s) Øverste Band 10-dagers SMA 1,9 (s) Middle Band 10-dagers SMA Lower Band 10-dagers SMA - 1,9 (s) I de fleste tilfeller er periodernes natur ubetydelig, alle ser ut til å reagere på korrekt spesifiserte Bollinger Bands. Jeg har brukt dem på månedlige og kvartalsvise data, og jeg vet at mange forhandlere bruker dem på en intradag basis. Merker på de øvre og nedre bandene Handelsbåndene svarer på spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Saken satser faktisk på setningen kvote relativ basis. Quot Trading-bånd gir ikke absolutt kjøp og salg signaler bare ved å ha blitt rørt heller, de gir et rammeverk innenfor hvilken pris kan være relatert til indikatorer. Noen eldre arbeider uttalte at avvik fra en trend som målt ved standardavvik fra et glidende gjennomsnitt ble brukt til å fastslå ekstreme overkjøpte og oversolgte stater. Men jeg anbefaler bruken av handelsbånd som generering av kjøp, salg og fortsettelsessignaler gjennom sammenligning av en ytterligere indikator på prisens virkning innenfor båndene. Hvis priskoder øvre bånd og indikatorhandling bekrefter det, genereres ikke noe salgssignal. På den annen side, hvis priskoder øvre bånd og indikatorhandling ikke bekrefter (det vil si, det avviker). Vi har et salgssignal. Den første situasjonen er ikke et salgssignal i stedet, det er et fortsettelsessignal dersom et kjøpssignal var i kraft. Det er også mulig å generere signaler fra prisaksjon innen bandene alene. En topp (diagramformasjon) dannet utenfor bandet etterfulgt av en andre topp inne i båndene, utgjør et salgssignal. Det er ikke noe krav til den andre toppposisjonen i forhold til den første toppen, bare i forhold til båndene. Dette hjelper ofte med å spotte topper hvor den andre pushen går til en nominell ny høyde. Selvfølgelig er det omvendte sant for lavt. Prosent b (b) og båndbredde En indikator avledet fra Bollinger Bands som jeg kaller b kan være til stor hjelp, ved hjelp av samme formel som George Lane brukte for stokastikk. Indikatoren b forteller oss hvor vi er innenfor båndene. I motsetning til stokastikk, som er begrenset av 0 og 100, kan b antage negative verdier og verdier over 100 når prisene er utenfor båndene. Ved 100 er vi på øverste bånd, på 0 er vi på underbåndet. Over 100 er vi over de øvre bandene og under 0 er vi under underbåndet. lukk - øvre bånd med lavere bånd - lavere bånd Indikator b lar oss sammenligne prishandling for indikatorhandling. På et stort trykk ned, anta at vi kommer til -20 for b og 35 for relativ styrkeindeks (RSI). På neste trykk ned til noe lavere prisnivå (etter et samling), faller b bare til 10, mens RSI stopper ved 40. Vi får et kjøpssignal forårsaket av prisaktivitet innenfor bandene. (Den første laven kom utenfor bandet, mens den andre laven ble laget i bandet.) Kjøpsignalet er bekreftet av RSI, da det ikke gjorde noe nytt, noe som gir oss et bekreftet kjøpsignal. Øverste band - lavere band Handelsbånd og indikatorer er begge gode verktøy, men når de kombineres, blir den resulterende tilnærmingen til markedene kraftig. Båndbredde, en annen indikator utledet fra Bollinger Bands, kan også interessehandlere. Det er bredden på båndene uttrykt som en prosent av det bevegelige gjennomsnittet. Når båndene begrenses drastisk, skjer en kraftig ekspansjon i volatiliteten i nær fremtid. For eksempel har en dråpe i båndbredde under 2 for Standard amp Poors 500 ført til spektakulære trekk. Markedet starter ofte i feil retning etter at bandene har strammet før de virkelig blir i gang, hvorav januar 1991 er et godt eksempel. Unngå multikollinearitet En kardinalregel for en vellykket bruk av teknisk analyse krever at man unngår multikollinearitet blant indikatorer. multikollinearitet er rett og slett flere telling av samme informasjon. Bruken av fire forskjellige indikatorer som alle kommer fra samme serie av sluttkurser for å bekrefte hverandre, er et perfekt eksempel. Så en indikator utledet fra sluttkursene, en annen fra volum og den siste fra prisklassen ville gi en nyttig gruppe indikatorer. Men å kombinere RSI, flytte gjennomsnittlig convergencedivergence (MACD) og endringshastighet (forutsatt at alle var avledet fra sluttkurs og brukte lignende tidsforbruk) ville det ikke. Her er imidlertid tre indikatorer for bruk med band for å generere kjøper og selger uten å løpe inn i problemer. Mellom indikatorer utledet av pris alene er RSI et godt valg. Sluttpriser og volum kombineres for å produsere balansevolum, et annet godt valg. Til slutt kombinerer prisklasse og volum for å produsere pengestrøm, igjen et godt valg. Ingen er for høyt kolinær og kombinerer dermed sammen for en god gruppe tekniske verktøy. Mange andre kunne også vært valgt: MACD kan for eksempel erstattes av RSI. Commodity Channel Index (CCI) var et tidlig valg å bruke med bandene, men som det viste seg, var det dårlig, da det pleier å være colinear med bandene selv i bestemte tidsrammer. Bunnlinjen er å sammenligne pris handling i bandene til handlingen av en indikator du kjenner godt. For bekreftelse av signaler kan du da sammenligne handlingen av en annen indikator, så lenge den ikke er kolinær med den første. Bollinger Bands ble skapt av John Bollinger, CFA, CMT og publisert i 1983. De ble utviklet for å skape fulladaptive handelsband. Følgende regler som omhandler bruk av Bollinger Bands ble hentet fra spørsmålene brukerne har bedt oftest og vår erfaring over 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands gir en relativ definisjon av høy og lav. Per definisjon er prisen høy på øvre bandet og lavt på underbåndet. Den relative definisjonen kan brukes til å sammenligne prishandling og indikatorhandling for å komme til strenge kjøp og salgsbeslutninger. Passende indikatorer kan utledes av momentum, volum, sentiment, åpen interesse, intermarkedsdata etc. Hvis mer enn en indikator brukes, skal indikatorene ikke være direkte relatert til hverandre. En momentumindikator kan for eksempel utfylle en volumindikator vellykket, men to momentumindikatorer er bedre enn en. Bollinger Bands kan brukes i mønstergjenkjenning for å definere rene prismønstre som M-topp og W-bunn, momentumskift, etc. Merkene på båndene er bare det, merker ikke signaler. Et merke av det øvre Bollinger Band er IKKE et selgesignal. En markering av det nedre Bollinger-bandet er IKKE et kjøpssignal i seg selv. I trending markeder kan prisen, og gjør, gå oppover det øvre Bollinger Band og nedover det nedre Bollinger Band. Lukker utenfor Bollinger Bands er i utgangspunktet fortsettingssignaler, ikke reverseringssignaler. (Dette har vært grunnlaget for mange vellykkede volatilitetsbruddssystemer.) Standardparametrene på 20 perioder for det bevegelige gjennomsnittet og standardavviksberegningen, og to standardavvik for bredden på båndene er bare det som standard. De faktiske parametrene som trengs for en gitt markettask, kan være forskjellige. Den gjennomsnittlige distribusjonen som midten Bollinger Band burde ikke være den beste for crossovers. Snarere bør det være beskrivende av mellomtidsutviklingen. For konsekvent prisbegrensning: Hvis gjennomsnittet er forlenget, må antall standardavvik økes fra 2 til 20 perioder, til 2,1 ved 50 perioder. På samme måte, hvis gjennomsnittet forkortes, bør antall standardavvik reduseres fra 2 til 20 perioder, til 1,9 i 10 perioder. Tradisjonelle Bollinger Bands er basert på et enkelt bevegelige gjennomsnitt. Dette skyldes at et enkelt gjennomsnitt brukes i standardavviksberegningen, og vi ønsker å være logisk konsistente. Eksponentielle Bollinger Bands eliminerer plutselige endringer i bredden på båndene forårsaket av store prisendringer som går ut av baksiden av beregningsvinduet. Eksponentielle gjennomsnitt må brukes både i mellombåndet og i beregningen av standardavviket. Ikke utarbeide statistiske antagelser basert på bruken av standardavviksberegningen i konstruksjonen av båndene. Fordelingen av sikkerhetspriser er ikke-normal, og den typiske utvalgsstørrelsen i de fleste distribusjoner av Bollinger Bands er for liten til statistisk signifikans. (I praksis finner vi vanligvis 90, ikke 95, av dataene i Bollinger Bands med standardparametrene) b forteller oss hvor vi er i forhold til Bollinger Bands. Plasseringen i båndene er beregnet ved hjelp av en tilpasning av formelen for stokastikk b har mange bruksområder blant de viktigste er identifikasjon av avvik, mønstergenkjenning og koding av handelssystemer ved bruk av Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseres med b, eliminere faste terskler i prosessen. For å gjøre dette plottet 50-periode eller lengre Bollinger Bands på en indikator og deretter beregne b av indikatoren. BandWidth forteller oss hvor bredt Bollinger Bands er. Råbredden er normalisert ved hjelp av midtbåndet. Ved å bruke standardparametrene er BandWidth fire ganger variasjonskoeffisienten. BandWidth har mange bruksområder. Den mest populære bruken er å identifisere The Squeeze, men er også nyttig for å identifisere trendendringer. Bollinger Bands kan brukes på de fleste finansielle tidsserier, inkludert aksjer, indekser, valuta, råvarer, futures, opsjoner og obligasjoner. Bollinger Bands kan brukes på barer av lengden, 5 minutter, 1 time, daglig, ukentlig, etc. Nøkkelen er at stolpene må inneholde nok aktivitet for å gi et robust bilde av prisdannelsesmekanismen på jobben. Bollinger Bands gir ikke kontinuerlig råd, men de hjelper til med å identifisere oppsett der oddsen kan være til fordel for deg. Et notat fra John Bollinger: En av de store gledene ved å ha oppfunnet en analytisk teknikk som Bollinger Bands, er å se hva andre mennesker gjør med det. Disse reglene som omhandler bruken av Bollinger Bands ble samlet som svar på spørsmål som ofte ble spurt av brukere og vår erfaring over 25 år med å bruke bandene. Mens det er mange måter å bruke Bollinger Bands på, bør disse reglene tjene som et godt utgangspunkt. For å lære mer om Bollinger Bands: Klikk 22 regler for bruk av Bollinger Bands for å se et webinar som dekker disse 22 reglene. kopier Bollinger Capital Management. Alle rettigheter reservert. Slik bruker du Bollinger Bands Gratulerer med å gjøre det til 5. klasse Hver gang du gjør det til neste klasse, fortsetter du å legge til flere og flere verktøy til trader8217s verktøykasse. 8220What8217 er en trader8217s verktøykasse8221 du spør. Let8217s sammenligner handel med å bygge et hus. Du ville ikke bruke en hammer på en skrue, heller ikke, du ville ikke bruke en buzz så å kjøre i negler. There8217 er et riktig verktøy for hver situasjon. Akkurat som i handel, brukes noen handelsverktøy og indikatorer best i spesielle miljøer eller situasjoner. Så jo flere verktøy du har, desto bedre kan du tilpasse seg det stadig skiftende markedsmiljøet. Eller hvis du vil fokusere på noen spesifikke handelsmiljøer eller - verktøy, er det også kjølig. It8217 er godt å ha en spesialist når du installerer strøm eller VVS i et hus, akkurat som det er flott å være en Bollinger Band eller Moving Average ekspert. Det er en million forskjellige måter å få tak i noen pips. For denne leksjonen, når du lærer om disse indikatorene, tenk på hver som et nytt verktøy som du kan legge til i verktøykassen til din. Du kan ikke nødvendigvis bruke alle disse verktøyene, men det er alltid hyggelig å ha mange alternativer, akkurat Du kan kanskje finne en som du forstår og er komfortabel nok til å mestre selv. Nå, nok om verktøy som allerede er Let8217s, starter Bollinger Bands Bollinger Bands, en kartindikator utviklet av John Bollinger. brukes til å måle volatilitet på market8217s. I utgangspunktet forteller dette lille verktøyet om markedet er stille eller om markedet er høyt. Når markedet er stille, avtaler bandene og når markedet er høyt. bandene utvides. Legg merke til i diagrammet nedenfor at når prisen er stille, er bandene tett sammen. Når prisen går opp, sprer bandene seg fra hverandre. Det er alt der er til det. Ja, vi kunne fortsette og bore deg ved å gå inn i Bollinger Bandets historie, hvordan den er beregnet, matematiske formler bak den og så videre og så videre, men vi har virkelig ikke lyst til å skrive alt ut. I all ærlighet trenger du ikke å vite noe av det søppel. Vi synes det er viktigere at vi viser deg noen måter du kan bruke Bollinger Bands på din handel. Merk: Hvis du virkelig vil lære om beregningene av et Bollinger Band, kan du gå til bollingerbands. The Bollinger Bounce En ting du bør vite om Bollinger Bands er at prisen har en tendens til å gå tilbake til midten av bandene. Det er hele ideen bak Bollinger-studsen. Ved å se på tabellen nedenfor, kan du fortelle oss hvor prisen kan gå neste. Hvis du sa ned, så er du riktig. Som du kan se, satte prisen seg ned mot midten av bandet. Det du nettopp så, var en klassisk Bollinger Bounce. Årsaken til at disse studiene oppstår, er fordi Bollinger-båndene fungerer som dynamisk støtte og motstandsnivåer. Jo lenger tidsrammen du er i, jo sterkere disse bandene pleier å være. Mange handelsfolk har utviklet systemer som trives på disse studsene, og denne strategien brukes best når markedet er i gang og det er ingen klar trend. Nå ser vi på en måte å bruke Bollinger Bands når markedet trer. Bollinger Squeeze Bollinger Squeeze er ganske selvforklarende. Når bandene klemmer sammen, betyr det vanligvis at en breakout blir klar til å skje. Hvis lysene begynner å bryte ut over toppbandet, vil flyttingen vanligvis fortsette å gå opp. Hvis lysene begynner å bryte ut under nedre båndet, vil prisen vanligvis fortsette å gå ned. Ser på diagrammet over, kan du se at bandene klemmer sammen. Prisen har nettopp begynt å bryte ut av toppbandet. Basert på denne informasjonen, hvor tror du prisen vil gå Hvis du sa, er du riktig igjen Slik fungerer en typisk Bollinger Squeeze. Denne strategien er designet for å ta et trekk så tidlig som mulig. Oppsett som disse don8217t forekommer hver dag, men du kan sannsynligvis se dem et par ganger i uken hvis du ser på et 15-minutters diagram. Det er mange andre ting du kan gjøre med Bollinger Bands, men disse er de 2 mest vanlige strategiene forbundet med dem. It8217s tid å sette dette i trader8217s verktøykasse før vi går videre til neste indikator. Lagre fremgangen din ved å logge inn og merke leksjonen fullstendigKlassiske diagrammer Når du kommer til diagrammet, kan du velge klassiske, avanserte eller nextgen diagrammer. Hvis du er abonnent, vil nettleseren din åpne for samme karttype du brukte sist gang. Klassiske diagrammer brukerne åpner med standardvisningen, med mindre du har tilpasset og tildelt en standardvisning (dekket nedenfor). For å se et lageroversikt, skriv inn ticker og klikk på GO-knappen. Du kan skrive inn navnet på firmaet hvis du ikke kjenner ticker-symbolet, og en popup-liste vises slik at du kan velge ditt valg. Hvis du vil se tilfeldige diagrammer fra vår database, klikk på Tilfeldig kart-boksen (). Klassisk diagraminnstillinger Når du kjører markøren over et prisdiagram, vises datoen for den valgte linjen sammen med åpen, høy, lav, siste, endring og prosentendring og volum og prosentvolum. For å tilpasse diagrammet ditt for å endre datatid, diagramtype, diagramlengde, diagramstørrelse, diagramskala og skalatype, metodesignaler, eller for å lagre diagraminnstillingene, klikk på Diagram. Periode. Du kan velge mellom daglige, ukentlige og månedlige tidsperioder. Standardperioden er daglig. Karttype. Det finnes seks karttyper å velge mellom: Bollinger Bar, Lysestake, Linje, Tradisjonell Bar, Interday Bar og Intradag Bar. En beskrivelse av de ulike karttyper kan bli funnet ved å klikke ved siden av diagramtype lengde. Lengde refererer til tidsperioden diagrammet dekker. For daglige diagrammer kan data vises for en, tre, fire og en halv, seks og ni måneder, ett år, ett og et halvt år og tre år. For ukentlige diagrammer er data tilgjengelig i seks måneder, ett år, to år, tre år, fire år, syv år og maks - hele den tilgjengelige historien. For månedlige diagrammer er data tilgjengelig for to, tre, fem eller syv år og maks - hele ledig historie. Diagramstørrelse. Det er tre forskjellige kartstørrelser - små, mellomstore og store - som kan vises. Dette er nyttig hvis du vil se flere detaljer eller ser på diagrammene på en mindre skjerm, slik at du ikke trenger å rulle horisontalt for å se hele diagrammet Skala. Dette alternativet endrer vertikal skala mellom lineær og logaritmisk. Den horisontale aksen, tiden, er alltid planlagt i lineær skala. En logaritmisk skala anbefales når plotting av aksjer bruker pris, en lineær skala anbefales når man plotter aksjer med prosent. Å bytte mellom pris. eller dollar. og prosent. klikk på valget youd som standard er dollar. Metodesignaler. Signaler for de fire handelsmetodene utviklet av John Bollinger kan vises på diagrammet ved å klikke på Vis eller skjult ved å klikke på Hide. Ved å klikke (vis. ikon) vises et panel som beskriver signalene. Grønne oppadgående piler er kjøpssignaler, røde nedadgående piler er selgesignaler, og tallene ett til fire samsvarer med handelsmetoden. Du kan også gå til Lister-delen for å vise aksjer som oppfyller de tekniske kriteriene for hver metode den dagen. Lagrer diagrammer. For å lagre diagraminnstillingen, bruk Lagre innstillinger-funksjonen helt til høyre på Chart buton. Lagre diagraminnstillingene dine og tilordne en standardskjermvisning er en flott tidsbesparende. Klikk på for detaljer om hvordan du lagrer, endrer og sletter standardinnstillingen. Klassiske diagrammer lar deg lagre flere kartinnstillinger. Indikatorer tegnet på prisdiagrammet Bollinger Bands reg Bollinger Bands er adaptive handelsbånd som svarer på spørsmålet ldquoAre priser høy eller lavverdig på en relativ basis. Den adaptive mekanismen er volatilitet. Mellombåndet er et enkelt glidende gjennomsnitt med en standardperiode på 20. De øvre og nedre båndene spres over og under mellombåndet med et flertall av standardavvik, med standard multiplikator som to. MiddleBB Average (close, 20) UpperBB MiddleBB 2.0 ganger StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB minus 2.0 ganger StandardDeviation (close, 20) Hvis du endrer beregningsperioden og ønsker at båndene inneholder en konsistent mengde data, bør du vurdere å bruke følgende multiplikatorer: 10 perioder, 1,9 50 perioder, 2,1. Det er mange bruksområder for Bollinger Bands, blant de mest populære er mønstergenkjenning og diskret kjøp og salg av oppsett i kombinasjon med andre indikatorer. Se boken ldquoBollinger på Bollinger Bandsrdquo for en fullstendig forklaring. (klikk her.) kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Bollinger-konvolutter er en variasjon på Bollinger Bands som fokuserer på ekstreme prishandlinger. Mens Bollinger Bands er sentrert på et bevegelige gjennomsnitt, vanligvis av sluttkurs, er Bollinger Envelopes forankret av høyder og nedturer. Den øvre Bollinger-konvolutten er konstruert fra et bevegelig gjennomsnittsnivå av høyene og standardavviket til høyene, den nedre Bollinger-konvolutten er konstruert fra et bevegelig gjennomsnitt av lavene og standardavviket til lavene. Formlene er: UpperBE Gjennomsnitt (høy, 20) 1,5 ganger StandardDeviation (høy, 20) LowerBE Gjennomsnittlig (lav, 20) minus 1,5 ganger StandardDeviation (lav, 20) Siden det ikke er noe mellombånd i beregningen, innebærer vi en ved å ta gjennomsnittet av de øvre og nedre konvoluttene. MiddleBE (UpperBE LowerBE) deler 2 Bollinger-konvolutter er spesielt nyttige der handelsøkten ikke er veldefinert, i perioder med ekstrem markedsaktivitet og brukes i Ice Breaker-handelssystemet. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Enkelt flytende gjennomsnitt Det enkle glidende gjennomsnittet er kanskje det mest elementære tekniske analysverktøyet. Det er summen av dataene for et gitt antall datapunkter dividert med antall datapunkter. I statistikk er det kjent som det aritmetiske gjennomsnittet. Ordet ldquomovingrdquo betyr at når hvert nytt datapunkt blir tilgjengelig, fortsetter beregningsvinduet å skape et nytt gjennomsnitt. Enkel Flytende Gjennomsnittlig sum (lukk, n) dividere n Ofte brukt til å generere kjøp og salgssignaler når den krysses, er det kanskje bedre brukt som et mål for trendretning når perioden (n) er satt til å beskrive den mellomtidsutviklingen . For aksjemarkedet som bruker daglige data, finner vi 20 perioder for å være en god startverdi for n. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Eksponentiell flytende gjennomsnitt Det enkle glidende gjennomsnittet kan være problematisk på grunn av følsomheten for gamle datapunkter som forlater beregningsvinduet. Dette gjelder spesielt for kortsiktige gjennomsnitt. For eksempel, når du bruker et 10-års gjennomsnitt hvis det var en stor endring i dataene ti perioder siden, vil verdien av gjennomsnittet endre neste periode, selv om prisen forblir uendret. En populær utjevningsteknikk som unngår dette problemet, er eksponentielt gjennomsnitt. Beregningen bruker en del av dagens data og en del av dagens gjennomsnitt for å komme til dagens gjennomsnitt. Dette medfører økt følsomhet overfor de nyeste dataene og reduserer sensitiviteten til eldre data. Vekten som skal brukes, finner du via formeleksplosjonen (n 1), hvor n er antall perioder i et sammenlignbart enkelt glidende gjennomsnitt. For 10 perioder 2 divider (10 1) 0,18. Eksponentiell Flytende Gjennomsnittlig ekspedisjonstid Lukk (1 min. Eks) Tidligere gjennomsnittlig kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. John Bollingers Pris Magnettrade Tidlige markedsteknikker konstruerte ofte kunstige eller syntetiske priser som handelsverktøy. Det var tre hovedtilnærminger: Syntetisk utformet for å gjenspeile hvor sikkerheten skulle ha vært trading, hvor den ville handle i fremtiden, eller som indikasjoner på støtte og motstand. Et eksempel på syntetiske priser som fortsatt er i bruk, er ldquofloor-forhandlerne tallene: Mid Point (High Low Close) divide 3 (den typiske prisen) Øvre Pivot 2 ganger Mid Point minus Low Lower Pivot 2 ganger Mid Point minus High Se Marc Fisher på ACD og Pivots i sin bok ldquoLogical Traderrdquo for mer om nåværende bruk. Det er mange andre eksempler i historien om teknisk analyse. ldquoFor å gjøre noe arbeid på null-lag glidende gjennomsnitt ble jeg påminnet om beregningene for syntetiske priser. Jeg så lignende ideer reflektert i Jim Alphiers arbeid, så jeg trodde Id gir ideen et spinn. Jeg ville ikke ha en enkel brakett, Bollinger Bands har allerede tjent godt i den rollen. Det jeg ønsket var en følelse av den mest sannsynlige retningen av priser. Etter mye stirrer i taket ble prismagneter født. Ideen er enkel og robust, de beregnede prisene fungerer som magneter, og trekker prisene høyere eller lavere. Du kan tenke på dem som en naturlig forspenning eller tendens basert på nylige markedshandlinger. Poenget som er tegnet over eller under dagens bar, er en prognose for morgendagens retning. Terskelen eliminerer prismagnetene som er planlagt nær nåværende perioder i nærheten. Sett dette til 0,0 for å se alle prismagneter eller til en større verdi for å se færre Prismagneter 2 eller 4 er gode valg for mange aksjer. Enjoy. rdquo JB kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. HIPs og LOPs er høye poeng og LOw poeng. HIPs og LOPs kalles ofte pivots, men som vi bruker det begrepet, holder de godt sammen med HIP og LOP. En HIP er en bar med høy som er høyere enn linjen før den eller linjen etter den. På kartene er et HIP representert av en ldquoHrdquo over dagen det skjedde. En LOP er en bar med en lav som er lavere enn linjen før den eller linjen etter den. På diagrammene er en LOP representert av en ldquoLrdquo under dagen det skjedde. HIP og LOP er et av de eldste og mest grunnleggende tekniske verktøyene. Forsiktig studium av disse avgjørende markørene vil belønne deg med en bedre forståelse av grunnstrukturen for pris og markedsdynamikk. Opprinnelse: Opprinnelsen til konseptet er mest sannsynlig Henry Wheeler Chases ringte høyder og nedturer fra 1930-tallet. I den perioden registrerte handelsmenn priser på kolonneputer for analyse og sirklet en høy som var høyere enn den høye over den eller under den, eller et lavt som var lavere enn det lave over det eller under det. Hva det gjør: I en oppgang vil HIPs og LOPs forekomme i en ordentlig fremgang høyere og omvendt. I en konsolidering vil de ikke danne et merkbart mønster. HIPs og LOPs er nyttige for å identifisere kortsiktig motstand og støtte og kan brukes som markører i en swing trading tilnærming. De kan også brukes til å identifisere stoppnivåer og som trendidentifikatorer i kjølvannet av en klemme. De er også nyttige i mønstergenkjenning. For eksempel vil de fleste W-bunnmønstre bestå av en LOP, en HIP og en LOP. Nummeret i rullegardinlisten er kjent som ldquoorderrdquo av HIPs og LOPs det bestemmer antall dager på hver side av HIP eller LOP som teller. Hvis du for eksempel velger 2, vil bare HIP med to eller flere lavere høyder før og etter bli merket. Vær oppmerksom på at HIP og LOP er fremadrett og trenger et antall perioder som er like med bestillingen før de kan plottes. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Zig Zag er en filtrert prisplott som eliminerer kortsiktig ldquonoiserdquo. Et Zig Zag-plott forbinder svingninger med størrelser større enn den brukervalgte prosentgrense. Hvis 10 er valgt, kobler Zig Zag den høyeste høyde og laveste lavt som er separert med mer enn 10. Zig Zag-tegninger representerer idealiserte prisveier og er nyttige for å avklare prismønstre og for trendidentifikasjon. For eksempel, hvis det er en høy på 100, vil en 10 Zig Zag ignorere enhver prishandling til pris faller til 90. Hvis en ny høy er laget, vil den forankre så høyt og vente på 10 dråper fra det nye ankeret . Etter en 10 dråpe vil det ignorere alt mindre enn 10 rally eller en ny lav. Vår versjon er basert på Arthur Merrills arbeid publisert i ldquoFiltered Wavesrdquo. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Lysekrone Stopp ble popularisert av Chuck LeBeau. De er dynamiske, progressive stopp som beregnes fra og med perioden etter at du har inngått en handel. Formlene er enkle og robuste. For selger stopper når du er lang, er stoppet høyest høyt siden du gikk inn i handelen mindre enn n ganger m-dagers gjennomsnittlig True Range (ATR). For kjøp stopper når du er kort stoppet er lavest lavt siden du gikk inn i handel pluss n ganger m-dagen ATR. De vanlige standardinnstillingene er n 3 og m 10, så en ldquonormalrdquo lysekrone selgerstopp er den høyeste høye siden oppføring mindre tre ganger 10-årig ATR. True Range (TR) er et mål for rekkevidde som inkorporerer eventuelle hull som kan oppstå i prisstrukturen mellom perioder. For den ekte høye er verdien nåværende perioder høy eller tidligere perioder lukk, avhengig av hvilken som helst høyere. For det sanne lavt, er verdien nåværende perioder, lav eller tidligere perioder lukk, avhengig av hvilken som helst lavere. TR er den sanne høye minus den sanne, lave. ATR er et n-periodes gjennomsnitt av TR, hvor n vanligvis er 10. Lysekrone Stopp kan endre hver periode en åpen posisjon holdes som ATR vil endres selv om en ny høy (når lang) eller lav (når kort) siden oppføring ikke er registrert . Et spørsmål som ofte kommer opp er om å la stoppet gå tilbake. For eksempel, hvis denne perioden stopper for en kort posisjon er 33,35 og neste perioder er 33,5 på grunn av en utvidelse i ATR, bør vi holde fast ved det mer konservative stoppet på 33,35 eller la det gå tilbake litt til 33,5 Chuck LeBeaus svar er at backing off er en funksjon av lysekrone Stops som burde være tillatt og det er bra nok for oss. For å plotte et lysekronestopp, bruk rullegardinmenyen for å velge lang eller kort, spesifiser innføringsdatoen, og parametrene m og n, standardene er 10 og 3. Du kan angi en desimal for n-parameteren. Du har mulighet til å vise en stopp eller kontinuerlig reverseringsposisjon som åpner en ny handel på slutten av hver trend. Gjør dette ved å merke av i boksen alltid. Hvis det ikke er merket, vises bare en handel. Etter at du har tegnet diagrammet, vil lysekrone stoppes fra startposisjon til utgangsposisjon hvis vilkårene er oppfylt, ellers vil handelen forbli åpen. For alltid-alternativet stopper stoppet når det er lukket og en ny handel er initialisert. Signalene for hver handel er også tegnet. For en lang handel: En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. For en kort handel: En rød pil trekkes ved inngangen og en grønn pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBStops er en variasjon på parabolstopp, hvor det opprinnelige stopppunktet er kompensert under det lave av inngangsperioden for lange handler, eller over det høyeste av inngangsperioden for korte handler ved beregningsmekanismen som brukes i Bollinger Envelopes. Denne kombinasjonen av parabolstoppmekanismen og Bollinger-konvoluttintervallet viser seg å være en kraftig som krever at handelen utføres i tillegg til å spore handelens fremgang. Se hjelp til parabolstopp for mer informasjon. BBStops er bare plottet for en enkelt posisjon. Standard for BE-parameteren er 1,5, som vi synes å fungere bra, men du kan prøve mindre verdier for mer konservative stopp eller større verdier for å gi handel mer plass til ldquobreathrdquo. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Disse stoppene er avledet fra et pris - og tidshandelssystem, SAR (stop og revers), introdusert av Welles Wilder i 1978-boken ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. Det Parabolske Stoppet sporer prisen som trenden strekker seg over tid. I en uptrend stiger stoppet fra under prislinjen, og i en downtrend faller stoppet fra over prislinjen. Når prisutviklingen bryter under eller over indikatorlinjen, utløses stoppet. Algoritmen som brukes til å beregne SAR: I en uptrend: (Long Trade) Nåværende SAR Prior SAR Prior AF (Tidligere EP minus Prior SAR) Hvor EP (Extreme Point) er den høyeste høyden i den nåværende trend AF (Acceleration Factor) som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien (standard er 0,02) og øker med trinnverdien hver gang en ny høy er laget i den nåværende trenden. AF-enheten slutter å øke ved den brukerdefinerte grensen (standard er 0,2). I en downtrend: (Short Trade) Nåværende SAR Prior SAR minus Prior AF (tidligere SAR minus tidligere EP) Hvor EP (Extreme Point) er den laveste lav i den nåværende trend AF (Acceleration Factor) som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien (standard er 0,02) og øker med trinnverdien hver gang en ny lav er laget i den nåværende trenden. AF-enheten slutter å øke ved den brukerdefinerte grensen (standard er 0,2) For å plotte de parabolske stoppene, bruk rullegardinmenyen til å angi en lang eller kort posisjon, angi inntastingsdato, AF-trinnet (standard 0,02) og maksimum AF (standard 0.2) parametere. Etter at du har tegnet diagrammet, vil de parabolske stoppene bli plottet fra startposisjonen til slutten av diagrammet. Stoppet vil reversere når hver posisjon er stengt og en ny handel initialiseres. For en lang handel: En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. For en kort handel: En rød pil trekkes ved inngangen og en grønn pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Bollinger Band reg Indikatorer b, Prosent b (PB) handel b (Prosent b) var en av de to første indikatorene fra Bollinger Bands. Den benytter en variasjon på formelen for stokastikk. b viser plasseringen av den nyeste lukkingen i Bollinger Bands. Ved 1.0 er tett på øverste bånd, på 0,0 er tett på nederste bånd og ved 0,5 er tett på midtbeltet. En b-lesing på 1.1 betyr at du er over øvre bandet med 10 av bredden på båndene. -0,2 betyr at du er under underbåndet med 20 av bredden på båndene. For å gjøre analysen enklere gir vi deg muligheten til å plotte to smoothings av b: b1 og b2. b1 er en tre-periode utjevning av b og b2 er en tre-periode utjevning av b1. Disse ligner på smoothies som brukes til stokastikk bortsett fra at vi bruker eksponensielle gjennomsnitt. b er et nyttig verktøy for å identifisere forskjeller, diagnostisere topper og bunner og mønstergenkjenning. b er også brukt mye i handelssystem konstruksjon. Det er perfekt for å oppdage når en ny høy eller lav er en ny absolutt ekstreme, men ikke en ny ekstreme forhold til Bollinger Bands. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBImpulse er avledet fra b. Dens verdi er periodisk endring av b, så hvis b var 0,45 denne perioden og 0,20 siste periode er nåverdien av BBImpulse 0,25. Vi presenterer to referanse nivåer på diagrammet, et varslingsnivå og et impulsnivå. Markedet beveger seg generelt i retning av de siste varslene og impulser unntatt mot slutten av et trekk hvor man kan dra nytte av utmattelsesreversale signaler fra denne indikatoren. Ian Woodward benytter BBImpulse for sine Kahuna signaler ved hjelp av nøkkelnivåer på 0,24 og 0,40. (Se beskrivelsen for indikatoren Stochastic Impulse.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth var en av de to første indikatorene fra Bollinger Bands. BandWidth skildrer hvor bredt Bollinger Bands er som en funksjon av midtbåndet. Formelen er (upperBB minus lowerBB) divider middleBB. Den mest populære bruken av BandWidth er å identifisere The Squeeze, som er en 125-periode lav for indikatoren, og er svært nyttig i å diagnostisere begynnelsen av trender. Det motsatte av The Squeeze, The Bulge, er nyttig for å diagnostisere slutten av trender. I tillegg til BandWidth-linjen trekker vi to referanselinjer for å gi en følelse av hvor den nåværende BandWidth står i forhold til historien. Den øvre linjen representerer den høyeste BandWidth i de siste 125 periodene (The Bulge når berørt). Den nederste linjen representerer den laveste BandWidth i de siste 125 periodene (The Squeeze when touched). Til slutt er det et alternativ å plotte en tre-tids utjevning av BandWidth for å identifisere og avklare vendepunkter. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth Delta (BWD) - handel BandWidth Delta skildrer momentet i BandWidth og er nyttig i å diagnostisere toppene og troughs i BandWidth som markører for potensielle trendendringer. Denne indikatoren er spesielt nyttig når du prøver å analysere potensialet for konsolideringer eller reverseringer etter store trekk. Du kan tenke på BandWidth Delta som forstørrelsesglass for BandWidth. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth, Percent Bandwidth (PBW) - handel BandWidth (Percent BandWidth) bruker formelen for Stochastics til å normalisere BandWidth som en funksjon av n-dagers tilbaketrukket periode. 125-perioder er standard, men du kan velge din egen tilbaketrukket periode. 1,0 er den høyeste BandWidth i de siste n perioder, mens 0,0 er den laveste båndbredden i de siste n-perioder. Hvis du bruker 125 som tilbaketrukket periode, så 0.0 The Squeeze og 1.0 The Bulge. Fortolkningene ligner BandWidth, men noen finner normalisert eller lukket presentasjon mer intuitiv. BandWidth, sammen med b, er to primære byggesteiner for Bollinger Band handelssystemer. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBTrend benytter seg av hvordan Bollinger Bands av forskjellige lengder samhandler for å avgjøre om markedet er trending eller ikke. Blant vanlig brukte tekniske indikatorer tjener gjennomsnittlig retningsbevegelsesindeks (ADX) og Choppiness Index (CI) tilsvarende formål. Du kan velge de to tidsperioder, korte og lange. 20 og 50 er standardverdiene, men 10 og 30 eller 40 kan være mer attraktive for kortsiktige forhandlere. I motsetning til de tradisjonelle trendindikatorene kombinerer BBTrend retningsinformasjon med trendinformasjonen. Lesinger under null er indikative for negative trender og lesninger over null indikerer positive trender. Jo lenger avlesning fra null jo sterkere trenden. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBMomentum måler prisen beveger seg som en funksjon av bredden av Bollinger Bands. BBMomentums verdi er n-periodeendringen i pris dividert med øvre bånd minus nedre bånd. En god startverdi for n er halvparten av Bollinger Band-beregningen. Så, hvis du bruker 20-periode Bollinger Bands, prøv 10 perioder for BBMomentum. BBMomentum normaliserer momentum ved å bruke bredden på Bollinger Bands. I flyktige tider tar det en stor prisendring for å skape den samme BBMomentum-lesingen enn en mye mindre endring ville skape i rolige tider. BBMomentum kan betraktes som en form for volatilitet-normalisert momentum og kan brukes slik som andre momentumindikatorer brukes. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBIndex er en klassisk overboughtoversoldindikator som ligner på Commodity Channel Index (CCI). Faktisk kan det ses som en moderne versjon av CCI. Match perioden til trenden du handler, 20 er standard, og bruk plusminus 2.0 som de grunnleggende overboughtoversold referanse nivåene med plusminus 3.0 som ekstreme nivåer. BBIndex er også et flott divergensverktøy, og som sådan er det nyttig å identifisere begynnelsen og slutten av trender. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBAccumulation kombinerer tre volumindikatorer, akkumuleringsfordeling (AD), Intraday Intensity (II) og Volumbalanse (OBV) i et Bollinger Band-rammeverk. Først blir indikatorene normalisert med b, da blir de kombinert. OBV undersøker periodisk endring, II undersøker sluttstedet i periodisk rekkevidde og AD undersøker forholdet mellom det åpne og det periodiske området. Når de blir normalisert, så er de sammenlignbare, samlet de gir et glimrende bilde av sikkerhetsforespørselsegenskapene. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBPersist er enkel, elegant telle applikasjon som teller høyder over øvre Bollinger Band og legger ned under det nedre Bollinger Band og garner dem for å skape en indikator. BBPersist viser balansen mellom styrke og svakhet over tid og er svært nyttig i å diagnostisere det vanskelige analytiske problemet, gå opp eller ned i bandet. Du kan plotte en andre BBPersist ved å angi en annen periode i den andre boksen. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumindikatorer - Standard Generelt er volumindikatorer ment å avklare tilbudsbehovsforholdene i markedet. To målemetoder er felles, trend og divergens. For standardversjonene er trendanalyse vanligvis det første trinnet med advarsler som genereres som avvik mellom pris og indikatorhandlinger. Dette er et enkelt linjestykke av transaksjonsvolumet som er registrert for hver periode plottet på diagrammet ovenfor. Et glidende gjennomsnitt er inkludert for å identifisere høye og lave volumperioder. Du kan angi antall perioder i gjennomsnitt 50 er standard. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Normalisert volum (Vol) Normalisert volum er volum dividert med et gjennomsnitt. Denne plottet har to hovedanvendelser som gjør det mulig å bedømme om volumet er høyt eller lavt på en relativ basis, og det gjør det mulig å sammenligne volumnivåer fra problemet som skal utstedes. Du kan angi antall perioder i gjennomsnitt 50 er standard. Den horisontale linjen ved 100 er hvor volumet for den perioden er lik det n-perioden gjennomsnittet. Det kan være nyttig å tenke på volumet så høyt når det er over 125 og lavt når det er under 80. kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Balansevolumet (OBV) på balansevolumet (OBV) er en av de eldste og mest kjente av alle volumindikatorene. OBV ble popularisert av Joe Granville og er en god trendindikator. OBV legger til volum til en løpende sum når prisen går frem og trekker volumet fra løpende sum når pris faller. Det er ment å modellere de grunnleggende kreftene i tilbud og etterspørsel som driver markedet. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Pris-volumstrend (PVT) Pris-volumstrend (PVT) er David Marksteins variasjon på On-Balance Volume (OBV) der prosentandelen endringer fra periode til periode brukes til å analysere volum. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Akkumulasjons-distribusjon (AD) ble skapt av Larry Williams for å spore kjøpetrykk (opphopning) og salgstrykk (distribusjon). AD sammenligner rekkevidden mellom den åpne og nær dagens rekkevidde. Det er et konsept som er veldig nært knyttet til japanske lysestake diagrammer. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Intensitet (II) Intradag Intensitet (II) ble utviklet av økonomen David Bostian. Denne indikatoren bruker posisjonen til tetningen i forhold til høye og lave volumet. Det er ment å følge aktiviteten til institusjonelle handelsmenn. Store blokker flytter markedet i retning av deres ordreflow, og i stadig større grad mot slutten. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. (I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponset volum (SV) Sponsored Volume (SV) er en versjon av Intraday Intensity (II) fra Jim Alphier som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen. Hvis du handler noe som har hyppige og store hull, kan du bruke denne versjonen av II. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) er en versjon av akkumuleringsfordeling (AD) som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen. Hvis du handler noe som har hyppige og store hull, kan du bruke denne versjonen av AD. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Wynia Volume Profile (WVP) Denne indikatoren ble utviklet av Fred Wynia, og bruker en zigzag-funksjon til å filtrere pris og sammenligner deretter volumet i opp svinger mot ned svinger. Indikatorverdien er forholdet mellom volumet i opp svinger til volumet i ned svinger eller omvendt. Denne indikatoren er nyttig for å oppdage samlinger eller avslag som ikke har tilstrekkelig sikkerhetskopiering for å fortsette. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumindikatorer - oscillatorer Konvertering av volumindikatorer til oscillator form øker fokuset på kortsiktig situasjon i stedet for trendanalysen som er mer vanlig med standardversjonene. Divergenser er viktigere her, så vel som alarmer generert når det øvre Bollinger Band reg er merket og indikatoren er under null eller omvendt. For mange av disse indikatorene kan den enkle retningslinjen for bullish over null og bearish under null være ganske nyttig. Akkumulasjons-distribusjon (AD) er den lukkede formen for akkumulasjons-distribusjon (AD). AD beregnes ved å ta n-periode summen av AD og dividere med n-perioden summen av volumet, resultatet er en normalisert AD som nå er sammenlignbar fra emisjonen som skal utstedes. 20 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Intensitet (II) Intradag Intensitet (II) er lukket form for Intradag Intensitet (II). II beregnes ved å ta n-perioden summen av II og dividere etter n-perioden summen av volumet, resultatet er en normalisert II som nå er sammenlignbar fra emisjon til utstedelse. 21 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. (I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow eller Money Flow.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponset volum (SV) Sponset volum (SV) er den lukkede formen for sponset volum (SV). SV beregnes ved å ta n-periode summen av SV og dividere med n-perioden summen av volumet er resultatet et normalisert SV som nå er sammenlignbart fra emisjon som skal utstedes. 21 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Interdag Akkumulering (IA) Interdag Akkumulering (IA) er den lukkede formen for Interday Accumulation (IA). IA beregnes ved å ta n-perioden summen av IA og dividere med n-periode summen av volumet, resultatet er en normalisert IA som er sammenlignbar fra emisjon som skal utstedes. 20 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) sammenligner volumet på opp perioder til volum på ned perioder på samme måte som Relative Strength Index. Den typiske prisen, (høy lav nær) divisjon 3, brukes til å skille perioder fra ned. Perioder er i gjennomsnitt og et forhold på opp til ned er tatt. Du kan spesifisere antall perioder som brukes i beregningen. 14 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumvektet Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD ble opprettet av Buff Domeier og bruker samme beregning som MACD, men volumvektede gjennomsnitt blir brukt i stedet for eksponentielle gjennomsnitt. Perioder som brukes er 12, 26, 9 (signal). Behandle akkurat som du ville MACD. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumoscillator (VO) Denne indikatoren vurderer ingenting, men volum. Det er forskjellen mellom et kort glidende gjennomsnittsvolum og en lengre. Det brukes til å bekrefte volum mønstre i forhold til pris mønstre. For eksempel kan det brukes til å vurdere om det er tilstrekkelig volum for å støtte et rally eller en nedgang. Du kan spesifisere antall perioder som brukes i gjennomsnitt 10 og 20 er standardverdiene. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumprisbekreftelsesindikator (VPCI) VPCI er Buff Dormeiers innsats for å kodifisere det gamle tekniske analysekonseptet om prisvolumbekreftelse i en teknisk indikator. VPCI vant Dow Award i 2007. Du kan lese papiret komplett med eksempler på bruk her. tinyurl8clzjhq Det er fire pricevolume-bekreftelsesmuligheter som denne indikatoren omfatter: Stigende pris og volum, sterk etterspørsel, bullish. Fallende pris og volum, svak forsyning, bullish. Stigende pris og fallende volum, svak etterspørsel, bearish. Fallende pris og økende volum, sterk forsyning, bearish. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) Avgangstabellen er en av de eldste tekniske studiene. Det måler forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt av pris, en kort og en lang. Dens primære bruk er som et trendidentifiseringsverktøy, men det kan også være aktuelt å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold. 10 og 20 er standardperioder. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel opprettet MACD, et avgangskart med et ekstra gjennomsnitt som er lagt til som fungerer som signallinje. MACD-linjen i seg selv er forskjellen mellom et kortvarig og et eksponentielt gjennomsnitt i lang tid. Signallinjen er et eksponentielt gjennomsnitt for MAC-linjen i n-perioden. Standardperioder for henholdsvis kort, langt og eksponentielt gjennomsnitt er henholdsvis 12, 26 og 9. MACD-histogrammet er forskjellen mellom MACD-linjen og signalet og brukes som et varslingssystem for endringer i trend. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Relativ styrke Sammenligning Relativ styrke Relativ styrke sammenligner to prisserier over tid ved å ta forholdet mellom de to. En RS-linje brukes oftest til å sammenligne utførelsen av en aksje til markedet eller sin industrigruppe. En stigende RS-linje indikerer utførelse, mens en fallende RS-linje indikerer under-ytelse. For eksempel viser IBM SPY ytelsen til IBM versus SampP 500 Index ETF. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.